农行第二期三五0亿元永续债完成刊行 刊行利率下行

农行第二期三五0亿元永续债完成刊行 刊行利率下行
作者:超越 发布时间:2019-09-05 06:34
农行第二期三五0亿元永续债完成刊行 刊行利率下行

  上证报中国证券网讯 据9月4日农业银行公告,3日该行发行了“中国农业银行股份有限公司2019年无固定期限资本债券(第二期)”,发行总额为350亿元人民币,发行利率4.20%。本期发行利率较农行此前发行的第一期永续债下降了19BP。

  这是农行时隔近半个月后发行的第二期永续债。8月20日,农行在银行间债券市场成功发行850亿元无固定期限资本债券(第一期),发行利率4.39%,认购倍数2.5倍。

  从发行结果来看,发行利率下行主要是因为固定利差的下降。根据公告,两期债券票面利率均包括基准利率和固定利差两部分,固定利差指本期债券发行时确定的票面利率扣除本期债券发行时的基准利率。

  数据显示,第二期永续债的基准利率为2.95%,第一期基准利率为2.91%,这意味着第二期基准利率定价较上一期有所上行。但在固定利差方面,第二期固定利差为1.25%,较第一期固定利差下降了23个BP。由此,农行第二期永续债票面利率实际下行了19个BP,为4.20%。(常佩琦)

电话
020-66888888